Два финансовых репортера сайта 9fin, посвященного анализу долгового рынка сообщают, что компания Vista Global работает с Jefferies над «потенциальным увеличением количества привилегированных акций». В отчете Уилла Кейгера-Смита и Макса Фрумса приводятся ссылки на неназванные источники. Представитель Vista Global сообщил изданию Private Jet Card Comparisons: «Мы не комментируем слухи».
По данным 9fin, размер потенциальной сделки, согласно источникам, может составить от $600 млн до $1 млрд. Вырученные средства будут использованы, среди прочего, для финансирования амортизационных отчислений по договорам лизинга воздушных судов компании.
В отчете говорится, что хотя уже некоторое время назад было ясно, что VistaJet нуждается в привлечении денежных средств, значительная доля собственности основателя была важным фактором в дискуссиях о том, как следует структурировать такое привлечение капитала. Считается, что основатель и председатель правления Vista Томас Флор владеет более чем 80% акций компании.
В статье 9fin говорилось, что источник назвал VistaJet очень привлекательной для инвестиций компанией и добавил: «она могла бы легко найти покупателя на миноритарный пакет акций, если бы захотела; однако такая сделка привела бы к размыванию капитала существующих акционеров».
Источники сообщили 9fin, что по имеющимся данным компания изучала возможность привлечения срочного кредита, но, скорее всего, ей будет сложно это сделать из-за особенностей ее денежного потока, и что средства, полученные с помощью нового предпочтительного инструмента, помогут решить эту проблему. По данным 9fin, «последней сделкой был выпуск облигаций на сумму $500 млн в мае 2023 года с купоном 9,5% и погашением в 2028 году».
Финансы частной компании Vista подверглись публичному анализу после публикации в Financial Times в мае 2023 года. В статье указывалось на растущий долг, чистые убытки и соотношение отложенных доходов к денежным средствам. Большая часть материалов для статьи FT была взята из 512-страничного проспекта ценных бумаг. Финансовый документ был доступен по соглашению о неразглашении, и облигации были распроданы за несколько часов.
Флор ответил на критику в эфире CNBC, заявив, что компания является высокорентабельной по показателю EBITDA, объяснив долг финансированием своего расширения и заявив, что у нее достаточно наличных для финансирования рейсов участников.
Ранее в этом году Vista подала в суд на AirX, гораздо более мелкого чартерного оператора, базирующегося на Мальте, на 386 млн евро как на источник передачи конфиденциальных документов СМИ и поставщикам.
В 9fin также отметили, что в этом году уровень задолженности компании улучшился после сложного периода в конце 2023 года на фоне судебных разбирательств и проблем с ликвидностью. Согласно источникам, восстановление отражает значительный рост выручки в последние кварталы.
