Delta Air Lines, Certares Management и Knighthead Capital Management согласились предоставить кредит в размере $500 млн в обмен на 95% акций Wheels Up. Certares и Knighthead предоставляют $400 млн, а Delta – $100 млн используя ранее объявленную возобновляемую кредитную линию.
В соответствии с необязательным соглашением Delta предоставит Wheels Up новые денежные займы на сумму $150 млн и возобновляемую кредитную линию на сумму $100 млн. В рамках этого кредита компания CK Opportunities предоставит дополнительный срочный кредит в размере $150 млн. Еще $50 млн будут получены в виде срочных кредитов от других инвесторов. Дополнительные $50 млн будут выделены по мере одобрения Delta, Certares и Knighthead.
Wheels Up консультировали Jefferies и Kirkland & Ellis. Вчера,15 августа, компания опубликовала финансовые результаты.
Wheels Up оценивалась в $2,1 млрд, когда в феврале 2021 года объявила о слиянии с Aspirational Consumer Lifestyle II SPAC. В июле 2021 года ее акции были зарегистрированы по цене $10. Позавчера ее акции закрылись на уровне $1,33.
Wheels Up объявила, что ее выручка во втором квартале упала на $90 млн, до $335 млн. Чистый убыток компании увеличился на $161 млн, но из этой суммы $70 млн пришлось на неденежное обесценение. Квартальный убыток Wheels Up составил $40 млн.
«Мы продолжаем взаимодействовать со стратегическими и финансовыми партнерами на пути вперед и с нетерпением ждем возможности поделиться дополнительной информацией в ближайшие дни», — сказал Тодд Смит, финансовый директор и временно исполняющий обязанности генерального директора. «Тем временем мы продолжаем предоставлять исключительный сервис и опыт нашим клиентам, которые пожинают плоды нашего постоянного внимания к операциям».
На 30 июня у Wheels Up было $151 млн наличных в денежном эквиваленте.
«Действия, которые мы предприняли для улучшения нашей деятельности, приводят к лучшему опыту для наших клиентов и улучшению финансовых показателей компании», - сказал Смит. «Наши показатели своевременности и надежности демонстрируют заметное улучшение, в то время как наша скорректированная рентабельность вклада и скорректированная EBITDA находятся на лучших уровнях за почти два года, что отражает наше внимание к сильным сторонам нашей сети, а также значительное сокращение затрат и улучшение процессов. У нас еще много работы, но я очень воодушевлен результатами этого квартала».
Эд Бастиан, генеральный директор Delta, сказал: «Партнерство создаст новые возможности для Wheels Up, чтобы обеспечить стратегические, операционные и финансовые улучшения для клиентов в ближайшие месяцы и годы. Ожидается, что непревзойденный опыт Delta в области премиальных путешествий, лояльности клиентов, корпоративных продаж, эксплуатационной надежности и технического обслуживания самолетов в сочетании с опытом и глобальным охватом Certares и Knighthead ускорит продвижение Wheels Up на пути к прибыльности».
«Я хотел бы выразить искреннюю благодарность Кенни Дихтеру», - добавил Бастиан. «За превращение бренда Wheels Up в мощный центр частной авиации. Мы очень признательны ему за его непоколебимую преданность членам, клиентам и сотрудникам, а также за его роль в развитии частной авиации, которая, несомненно, будет определять путь развития отрасли. Мы благодарны, что он продолжит работу в качестве стратегического советника Wheels Up».
Грег О'Хара, основатель и старший управляющий директор Certares, сказал, что партнерство с Wheels Up является «естественным продолжением» его деятельности и опыта в сфере путешествий и туризма. «Эта сделка является продолжением нашего давнего партнерства с Delta во многих компаниях из нашего портфеля. Мы с нетерпением ждем возможности присоединиться к Delta, Knighthead и другим компаниям в процессе трансформации компании, которая сделает частную авиацию лидером отрасли», — сказал О'Хара.
Wheels Up также сообщила вчера, что финансовый директор Delta Дэн Янки присоединится к совету директоров в качестве председателя.
