Компания Boston Consulting Group (BCG) подготовила отчет Global Wealth 2011, где приводятся свежие оценки состояния богатых и сверхбогатых семей в различных регионах мира.
Компания Boston Consulting Group (BCG) подготовила отчет Global Wealth 2011, где приводятся свежие оценки состояния богатых и сверхбогатых семей в различных регионах мира. Выводы из исследования BCG для России парадоксальны — при рекордном числе миллиардеров в стране, миллионеров относительно немного: минусы от высокого имущественного расслоения де-факто не компенсируются, как в случае с Китаем, плюсами, сообщает газета Коммерсантъ. Еще один неожиданный момент — высокая важность для российских богатых Дубая как офшорного центра: он значим для них на уровне, сравнимом с Великобританией.
В 2010 году число семейств, чье состояние превышает 1 млн долл., выросло в мире на 12%, до 12,5 млн, говорится в исследовании. Больше всего богатых по-прежнему живет в США (5,2 млн), за ними следуют Япония (1,53 млн) и Китай (1,11 млн).
При этом общий объем мирового благосостояния, который авторы доклада рассматривали как сумму всех активов, увеличился за год на 8%, до рекордных 121,8 трлн долл.
Отчет BCG дает несколько неожиданных оценок, имеющих отношение к российским богатым. BCG констатирует вместе с другими исследователями вопроса, что Россия входит в число мировых центров сверхбогатства: она по-прежнему входит в топ-пятерку стран мира по числу сверхбогатых резидентов. В РФ 561 семья, состояние которой оценивается в более чем $100 млн — по этому показателю Россию опережают лишь США (2692 домохозяйства), Германия (839), Саудовская Аравия (826) и Великобритания (738); Италия, Канада, Франция, Швейцария, Франция и даже Китай позади.
Впрочем, это ультрабогатство страны весьма относительно: РФ не входит в топ-15 стран по количеству таких домохозяйств на душу населения. Мало того, исследование BCG демонстрирует достаточно острый дефицит в России обычных миллионеров — домохозяйств с активами под управлением более $1 млн.
Также РФ не входит в список стран с наиболее высокой долей миллионеров среди населения: в Сингапуре, мировом лидере по этому показателю, 15,5% семей-миллионеров, в Швейцарии — 9,9%, в США — 4,5%, в Израиле — 3,4%, в Великобритании — 2,2%, в РФ, по косвенным оценкам,— менее 1%.
Происходящая сверхконцентрация богатства в России, сопровождающаяся, по ранее опубликованным Mercer данным, сверхконцентрацией ультрабогатых в Москве, приводит к парадоксальным результатам. С одной стороны, за вычетом сверхбогатства уровень социального расслоения за пределами Москвы достаточно невелик. С другой стороны — дефицит миллионеров не дает стране за пределами Москвы тех плюсов, которые имеют наряду с минусами социального неравенства такие страны, как Тайвань, Катар, Швейцария, Кувейт, Гонконг,— соответствующего уровня развитие рынков, технологий и т. п.
Директор Института социальной экономики РАН Александр Рубинштейн не удивляется такой ситуации, при которой в России миллионеров меньше, а миллиардеров больше: "Россия действительно уникальна тем, что 2-2,5% населения владеет 70-80% всех активов". Но никакими последствиями в области политической стабильности такая ситуация не грозит, уверен он: "Главное, чтобы миллиардеры не выпячивали богатство и не раздражали". А ситуация с миллионерами, которых меньше, чем в других странах, по мнению господина Рубинштейна, "вполне нормальна для такой бедной страны, как Россия". Директор Всероссийского центра уровня жизни Вячеслав Бобков считает, что миллионеры — по сути, это те, которые сумели организовать бизнес в достаточно конкурентной среде, а миллиардеры "в значительной мере паразитируют на природных ресурсах, ренте, монополии". По его оценкам, "дефицит миллионеров" — не только экономическая, но и социальная проблема: миллиардеры, в отличие от миллионеров, более оторваны "от правил игры, от общего развития страны".
Часть исследования BCG посвящена еще одному важному аспекту сверхбогатства — использованию миллионерскими домохозяйствами офшорных центров за пределами своих стран. Отдельных цифр по РФ BCG не приводит, констатируя лишь сохраняющуюся высокую долю активов с проихождением из Восточной Европы в Великобритании. Впрочем, "правил игры" российские деньги не определяют ни в одном из офшорных центров мира: деньги из России занимают менее 5% "внешних" активов в Швейцарии, Люксембурге, Великобритании, Гонконге, Сингапуре и на Карибах — и лишь для Дубая средства из России в 2010 году составляли порядка 8%, уступая деньгам из Кувейта, Ирана и намного отставая от долей Саудовской Аравии и Турции. При этом, исходя из оценок BCG для Европы, Дубай и Монако являются для российских ультрабогатых по порядку величины не менее значимым офшорным центром, нежели традиционная Великобритания — вероятно, на уровне Люксембурга и Швейцарии.
По итогам 2010 года самым богатым регионом мира стала Северная Америка — 38,2 трлн долл., то есть почти четверть глобального благосостояния. Однако по темпам роста США и Канада уступили Азиатско-Тихоокеанскому региону, 10,2% против впечатляющих 17,1%. Между тем в Европе богатство росло со скоростью ниже среднемировой (4,8%).
«Самым низким будет прирост благосостояния в развитых странах, главным образом в Западной Европе. Для этих стран характерны сравнительно невысокая инвестиционная привлекательность, слабые спрос и предложение, а также высокие инфляционные риски и курсовые колебания валюты», — сказал РБК daily партнер BCG Филипп Питерс.
По оценкам BCG, мировое богатство будет расти в среднем на 5,9% в год до конца 2015 года, когда его объем достигнет 162 трлн долл. Самые быстрые темпы роста будут демонстрировать развивающиеся рынки вроде КНР или Индии, где годовой прирост составит примерно 14 и 18% соответственно. В результате к концу анализируемого периода доля Азиатско-Тихоокеанского региона в структуре мировых активов под управлением вырастет с 18%, которые были зафиксированы в 2010 году, до 23% в 2015 году.
По материалам РБК daily и Коммерсантъ
